Uno de los desafíos al invertir en cualquier tecnología en desarrollo, incluido el cripto, es imaginar cómo los avances tecnológicos pueden traducirse en valor real en el mundo. Blockchain, la tecnología detrás de Bitcoin y diversas formas de finanzas descentralizadas (DeFi), es un gran ejemplo. La descentralización -eliminando intermediarios como bancos y gobiernos centrales de las finanzas- es una gran innovación en blockchain.
Pero la adopción ha sido lenta por una serie de razones. La adopción generalizada de blockchain requeriría enormes cambios en los sistemas financieros actuales, incluidos cambios regulatorios, humanos e infraestructurales. La confianza también es un factor significativo. Fue un gran logro técnico crear dinero que no depende de intermediarios, pero a muchos consumidores les gusta usar un banco confiable y regulado para gestionar su dinero.
Como resultado, solo ahora es cuando las instituciones financieras tradicionales están empezando a incorporar blockchain que realmente podemos ver, en lugar de especular, los casos de uso del cripto en el mundo real. Los criptos con potencial son aquellos que pueden asociarse con bancos y proveedores de pago existentes, en lugar de esperar que grandes grupos de usuarios abandonen los sistemas establecidos.
Aquí hay tres a considerar.
1. USD Coin (USDC)
Según una investigación de The Motley Fool, USD Coin (USDC) es la segunda criptomoneda estable más grande por capitalización de mercado. Las monedas estables son versiones en blockchain de monedas tradicionales, y USDC combina los beneficios de las transacciones en cadena -como una liquidación casi instantánea y un procesamiento de bajo costo- con la estabilidad del dólar estadounidense al cual está vinculado. Dos usos principales de las monedas estables son las transferencias de dinero internacionales y el comercio de cripto, pero eso podría cambiar si la gente comienza a usarlas para pagos cotidianos.
La forma en que el emisor de USDC, Circle Internet Group (CRCL), maneja las reservas pone a USDC en una posición sólida para atraer asociaciones con la finanza tradicional. Los emisores de monedas estables tienen que mantener fondos accesibles en cosas como bonos del Tesoro de EE. UU. para respaldar cada moneda en circulación. Esto brinda cierta protección contra que la gente entre en pánico y haga retiros masivos, y ayuda a garantizar que, por ejemplo, un USDC siempre valga $1.
La aproximación cumplidora y transparente de Circle destaca a USDC frente a su mayor competidor, el Tether’s USDT, que ha sido cuestionado por sus reservas, tanto que en 2021, el Fiscal General de Nueva York multó a Tether por declaraciones falsas sobre el respaldo de USDT. Esto hace que USDC, que publica auditorías independientes mensuales, sea más atractivo que USDT para grandes bancos y proveedores de pago.
Por diseño, el precio de USDC nunca despegará de la forma en que podría hacerlo el de Bitcoin. Sin embargo, las acciones de Circle podrían dispararse si las monedas estables se convierten en parte de la finanza convencional.
2. Ethereum
Ethereum fue la primera criptomoneda en introducir los contratos inteligentes, pequeñas piezas de código autoejecutables que elevan el blockchain de ser solo una hoja de cálculo de Excel glorificada a un ecosistema programable. Los contratos inteligentes permiten a Ethereum impulsar tareas financieras del mundo real como mover dinero, aprobar préstamos y pagar intereses.
En resumen, son lo que hace posible a las monedas estables y DeFi. Su automatización también significa que las transacciones en blockchain son más rápidas y cuestan menos que aquellas que involucran a un intermediario.
Ethereum domina este espacio: representa más del 50% de las monedas estables en circulación, y casi el 55% de los fondos en aplicaciones DeFi. Aunque Ethereum no es la única criptomoneda de contratos inteligentes en el mercado, tiene una reputación de seguridad, confiabilidad e innovación tecnológica constante. A medida que las instituciones financieras tradicionales integran blockchain en sus operaciones, estos factores hacen de Ethereum una opción confiable.
Incluso si otros blockchains toman cierta participación de mercado de Ethereum, tanto las monedas estables como DeFi podrían crecer de manera dramática en la próxima década, especialmente si las infraestructuras cambian y las monedas estables se convierten, por ejemplo, en la forma de pagar tus compras de supermercado o café matutino. En un escenario ideal, algunos expertos predicen que la emisión de monedas estables podría dispararse de $280 mil millones en 2025 a $4 billones.
3. Chainlink
Chainlink sustenta muchos casos de uso de cripto, incluidas monedas estables y DeFi. Conocido como un cripto oráculo, Chainlink suministra grandes cantidades de datos del mundo real y otros blockchains a contratos inteligentes. Sin entradas precisas, serían como robots rotos en una película de ciencia ficción distópica, moviéndose sin rumbo y activados por todas las cosas incorrectas.
Chainlink puede verificar que los emisores de monedas estables tengan los fondos de reserva para respaldar los tokens que emiten. Podría comprobar que alguien tenga suficiente garantía para la aprobación de un préstamo descentralizado o proporcionar información que desencadene un pago de seguro descentralizado automatizado. Ya está trabajando con importantes organizaciones financieras existentes, incluidas SWIFT, J.P. Morgan y Mastercard.
Comprender la descentralización puede ayudar a identificar oportunidades
La descentralización ha sido un tema recurrente aquí porque la mejor forma de comprender qué criptos tienen casos de uso en el mundo real es desglosar cómo podrían funcionar estos sistemas sin intermediarios. No será un proceso fácil, y uno de los muchos riesgos de invertir en cripto es que muchas cosas pueden salir mal.
Dicho esto, USDC, Ethereum y Chainlink podrían beneficiarse y contribuir al aumento de la adopción de blockchain, algo que parece más probable hoy que nunca.
