Late evening view of US Capitol building in Washington DC, USA Richard Sharrocks | Moment | Getty Images
Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal para el inversor y consumidor de alto patrimonio neto. Regístrese para recibir futuras ediciones directamente en su bandeja de entrada.
El “único gran proyecto de ley hermoso” llegó con muchos beneficios fiscales para los principales ingresos, a pesar de limitar cuánto pueden deducir. Sin embargo, abogados y contadores de los ricos han descubierto una sorpresa enterrada en las notas al pie de una guía fiscal publicada la semana pasada por el personal de política del Congreso que podría resultar en una doble imposición.
Los expertos dijeron que el límite de deducción se impone a fideicomisos y sucesiones, lo cual era inesperado. Incluso si un fideicomiso diera todo su ingreso a sus beneficiarios, tendría que pagar impuestos sobre una parte de ese ingreso, según su interpretación del documento.
Mientras las consecuencias son más graves para los fideicomisos y sucesiones de los ultra ricos, los fideicomisos con tan solo $16,000 de ingresos también estarían sujetos a impuestos adicionales, dijeron los expertos.
“Potencialmente hay un elemento de doble imposición”, dijo Dan Griffith, director de estrategia patrimonial en Huntington Bank. “Esto es algo que va a afectar a alguien con un fideicomiso de necesidades especiales de $400,000. No solo va a ser algo que sufran los fideicomisos de dinastía de $100 millones”.
Griffith dijo que le preocupa especialmente los fideicomisos que están obligados a distribuir todo su ingreso. Los fideicomisos tendrán que vender activos para pagar impuestos, sacrificando futuros rendimientos de inversión, o reducir sus distribuciones a los beneficiarios, dijo él.
Esta disposición crea una “pesadilla matemática” para abogados de impuestos y asesores financieros, según Justin Miller, director nacional de planificación patrimonial en Evercore Wealth Management. Miller dio el ejemplo de una pareja adinerada que desea dejar su patrimonio a la caridad.
“Si tengo que pagar impuestos sobre la renta, eso significa que estoy dando menos dinero a la caridad porque le estoy dando dinero al IRS. Eso significa que ahora tengo que ajustar mi deducción aún más porque menos dinero va a la caridad”, dijo él. “¿Realmente el Congreso tuvo la intención de crear una fórmula algebraica?”
Históricamente, los fideicomisos y sucesiones han podido deducir ingresos distribuidos a los beneficiarios, los cuales luego son gravados a nivel individual. Esta deducción de distribución está diseñada para garantizar que los ingresos solo se gravan una vez.
Sin embargo, el nuevo límite de deducción para los individuos de mayores ingresos ahora se aplica a fideicomisos y sucesiones, según una nota al pie en la reciente explicación fiscal del Comité Conjunto de Impuestos, conocido como Bluebook. El JCT es no partidista y sirve para explicar la legislación.
El límite de deducción del One Big Beautiful Bill Act significa que los contribuyentes en el tramo superior solo obtienen un beneficio de deducción de 35 centavos por cada dólar, en lugar de 37 centavos. Se aplica a las deducciones caritativas, y los expertos dicen que ya ha influenciado la manera en que los principales ingresos dan.
Si bien el Bluebook es una interpretación de la OBBBA en lugar de ley en sí misma, esta disposición está causando preocupación en la comunidad de asesoría financiera, según Robert Keebler, contador público certificado. Por ejemplo, él frecuentemente establece fideicomisos para clientes en sus segundos matrimonios que proporcionarán a su cónyuge sobreviviente con ingresos pero dejarán el resto a los hijos del primer matrimonio.
Considere un fideicomiso que distribuye todo su ingreso neto de $370,000 a una viuda, dijo él. Aplicar el límite de deducción a los fideicomisos significa que el fideicomiso puede deducir solo $350,000 de su ingreso neto distribuible y $20,000 estaría sujeto a impuestos, aunque la viuda paga impuestos sobre todo el $370,000, según Keebler. Para pagar el impuesto, el fideicomiso tiene que recurrir a su capital, reduciendo el beneficio futuro de los hijos, o solicitar permiso para dar menos al cónyuge, lo cual puede requerir ir a la corte.
Esta disposición se aplica a este año fiscal, según Keebler.
El problema de la doble imposición podría resolverse con una enmienda del Congreso, o más probablemente, con orientación del Departamento del Tesoro. Keebler está planificando con la anticipación de que permanecerá.
“Esperamos lo mejor pero nos preparamos para lo peor”, dijo él.
El Departamento del Tesoro no respondió a las preguntas de CNBC en el momento de la publicación.
Miller dijo que es “razonable esperar” que el Departamento del Tesoro emita orientación para finales de este año. Sin embargo, el diablo estará en los detalles sobre qué deducciones el departamento decide limitar, dijo él.
Por ejemplo, el departamento podría permitir que los fideicomisos tomen deducciones ilimitadas al distribuir ingresos a beneficiarios como miembros de la familia, lo cual resolvería la mayor preocupación de los asesores financieros, dijo Miller. La nota al pie en el Bluebook menciona esta deducción.
Pero Miller señaló que la nota al pie del Bluebook no menciona las deducciones caritativas para fideicomisos y sucesiones. Él le dijo a CNBC que pensaba que la omisión fue intencional y que es posible que el Tesoro mantenga el límite de deducción en la donación caritativa para fideicomisos y sucesiones.
Una persona familiarizada con los procedimientos del JCT le dijo a CNBC que el personal había interpretado del OBBBA que la deducción caritativa sería tratada de forma diferente a otras deducciones. La persona habló bajo condición de anonimato porque no estaba autorizada a hablar públicamente sobre el tema.
Con seis meses hasta el final del año, lo que los asesores necesitan más es claridad, dijo Miller.
“Simplemente necesitamos conocer las reglas”, agregó él. “Al final del día, los asesores solo quieren hacer lo correcto. En este momento, no sabemos qué es eso”.
Corrección: Este artículo ha sido actualizado para corregir la ocupación de Robert Keebler. Es contador público certificado.
